今金贷张彦军：2018成互金平台分水岭：大浪淘沙 备案为王

　　在过去的一年，强监管成为互金行业的主旋律。据不完全统计，在2017年，银监会、央行、中国互金协会等多个监管机构从各个方面发布了超过20项监管政策，其中超九成与网贷整改、合规及备案有关。2017年8月24日，银监会发布《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》，网贷行业监管的“1+3”体系(即一个办法，备案、存管、信披三个指引)也正式形成。

　　回顾去年发布的这些政策，可以看出网贷行业的监管步伐在加快，而且政策更加细致、具体，监管政策逐步落地，也促使行业理性发展的同时逐步走向成熟。

　　在合规发展的重点工作之一——备案方面，2016年11月，银监会联合工信部、工商总局发布《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》，随后厦门、广东、深圳等各地金融办也陆续发布具体落地执行办法。2017年12月，P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室向各地P2P整治联合工作办公室下发了《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》 (57号文)，要求在2018年4月底前完成辖内主要P2P机构的备案登记工作、6月底之前全部完成，明确备案节点。

　　自此，2018年将成为网贷平台分水岭之年，大浪淘沙，备案为王，不能完成备案的平台将加速退出。这对于2007年诞生在中国的互联网金融平台来说，也成为关键节点，十年发展，成败可能在此一举。合规发展，取得备案，成功“生存下来”，才能谋好下一步发展。

　　57号文明确提出，2016年8月24日后新设的P2P平台，原则上不予备案;自始未纳入整治的机构不予备案;对违反《P2P管理暂行办法》规定的十三项禁止性行为及单一借款人上限规定的平台，相应存量业务未化解完成不得备案;开展过涉及首付贷、校园贷及现金贷等有业务的P2P，应暂停新业务，逐步压缩存量，否则不予备案。

　　一系列细则对P2P网贷行业备案提出了非常明确、细致的要求。对于亟待获得备案的平台来说，如何整改自身，消化违规业务、完成合规布局成为2018年上半年的头等大事，也是非常大的难题。

　　首先在消化超额标业务方面，虽然此前有行业报告显示，根据2017年11月底的数据，互联网金融行业人均借款金额从去年同期的11.4万元大幅下降到了4.4万元，进一步向小额分散。但同时数据也指出，同期P2P网贷行业待还金额超20万元的累计金额占比为40.94%，2017年11月待还金额超100万元的累计金额占比为29.43%。

　　对于大部分平台来说，在单一借款人上限规定下，仍有比较重的消化超额标业务的难题。

　　此外，在严格要求下，对于涉及房地产首付贷、校园贷以及现金贷等业务的平台，则面临着业务转型的问题。

　　其次，57号文要求，4月底完成主要P2P备案工作，6月底完成全部工作，对于各大平台来说，剩下的时间已经不多。

　　行业震荡洗盘，已是大势所趋。

　　根据第三方网贷资讯平台网贷之家统计及预测，2017年12月底，网贷行业正常运营平台数量为1931家，相比2016年底减少517家，全年正常运营平台数量一直单边下行，预计接下来网贷行业运营平台数仍将进一步下降，但具体下降速度取决于备案及合规情况，截至2018年底，可能将缩减到800家左右。

　　在严峻的形势面前，2018年网贷行业竞争将会更加激烈，有限且严格的备案资质将成为各平台相互抢夺的焦点。但与此同时，取得备案之后，优化后的市场环境也会给平台带来一定发展红利，比如合规健康的市场环境、金融服务实体的基本要求、以往一些不合规的业务和行业行为的整治等等，都会给合规平台带来更好的发展。

　　此外，互金行业在中国经历十年发展，无论是平台还在投资人，都在成长。当前我们可以看到，投资人正在逐渐趋于理性，倾向于选择合规的平台、优质的资产。这种成熟的市场环境，将会给合规稳健的平台带来更好的发展契机，合规平台的资产优势也会更加凸显出来。

　　从2007到2017年，网贷经过了十年跌宕起伏的发展，2018年，以P2P网贷为代表的互联网金融将会以“合规”为准绳进入下一个十年黄金时代。